Valoració de dues companyies germanes de consultoria i enginyeria ambiental
Resum
ST strategy va valorar les dues companyies i va proposar com repartir el valor entre elles en cas d’una venda conjunta.
La regulació ambiental cada cop més exigent fa que empreses i administracions necessitin assessorament especialitzat en llicències, legalització d’instal·lacions i gestió ambiental. És un sector atractiu per a grups que busquen créixer per adquisicions.
EnviroConsult* opera amb una marca comuna a través de dues societats: una consultoria ambiental i una enginyeria especialitzada en llicències ambientals, legalització d’instal·lacions i projectes tècnics.
ST strategy va valorar les dues companyies, per separat i de forma conjunta, per preparar una possible venda.
Consultoria ambiental
Valoració
Repartiment del valor
La història completa
Oportunitat
Els socis es plantejaven una possible operació corporativa i necessitaven conèixer el valor del negoci. En compartir marca, clients i equip, però amb estructures societàries diferents, calia determinar també com s’havia de repartir el preu entre les dues societats.
Recomanacions
A partir de l’anàlisi fet per ST strategy, es va treballar en:
- Anàlisi financera: Revisió dels resultats històrics de cada societat i de les seves perspectives de creixement.
- Valoració: Aproximació al valor de cada companyia i del conjunt mitjançant diversos mètodes, ponderats segons el perfil de creixement del negoci.
- Repartiment del valor: Proposta de distribució del valor entre les dues societats en cas de venda conjunta, a partir de la seva aportació al negoci.
- Estratègia de venda: Anàlisi de l’alternativa de vendre les dues companyies juntes o per separat, amb la conclusió que l’operació conjunta maximitza el valor.
* La confidencialitat dels nostres clients és una prioritat de la companyia. Tot i que hem canviat els seus noms, les informacions són reals.