Valoració i assessorament en la negociació de la venda d’una companyia de transformació metàl·lica
Resum
ST strategy va valorar la companyia i va assessorar els accionistes en la negociació amb un potencial comprador.
La indústria metal·lúrgica està formada majoritàriament per petites i mitjanes empreses familiars, moltes de les quals afronten processos de relleu generacional o d’integració en grups més grans del mateix sector.
MetalWorks* és una companyia industrial especialitzada en la fabricació de prototips, el manteniment i la producció de peces metàl·liques de diferents dimensions, amb una cartera de clients industrials consolidada.
ST strategy va valorar la companyia i va assessorar els accionistes en la negociació de la seva venda.
Indústria metal·lúrgica
Valoració i negociació
Venda de la companyia
La història completa
Oportunitat
Un operador del sector va presentar una oferta per adquirir la companyia. Els accionistes necessitaven conèixer el valor real del negoci i comptar amb arguments sòlids per negociar.
L’oferta inicial es basava en els resultats comptables, que no reflectien la capacitat real de generació de caixa de la companyia.
Recomanacions
A partir de l’anàlisi fet per ST strategy, es va treballar en:
- Normalització dels resultats: Ajust dels resultats històrics per reflectir la rendibilitat recurrent del negoci i reclassificació del deute.
- Pla de negoci i valoració: Elaboració del pla de negoci a cinc anys i de l’aproximació al valor de la companyia amb diversos mètodes.
- Estructura de l’operació: Proposta d’estructura de preu amb una part fixa, pagaments ajornats i un variable vinculat al manteniment de la cartera de clients.
- Negociació: Indicacions per a la negociació amb el comprador i elaboració de la contraproposta de carta d’intencions, que va situar el valor de referència molt per sobre de l’oferta inicial.
* La confidencialitat dels nostres clients és una prioritat de la companyia. Tot i que hem canviat els seus noms, les informacions són reals.