Due diligence comercial para la inversión en una compañía SaaS de gestión de residuos
Resumen
ST strategy realizó la due diligence comercial para un inversor que analizaba entrar en la ronda Serie A de la compañía.
La nueva regulación de residuos obliga a empresas y constructoras a trazar y certificar la gestión de sus residuos. Esto ha hecho aparecer soluciones digitales que combinan software, datos y asesoramiento ambiental.
WasteTrack* ofrece una plataforma SaaS basada en inteligencia artificial que permite trazar los flujos de residuos, emitir certificados de tratamiento, reportar el impacto ambiental y seleccionar gestores, con una base de clientes concentrada en el sector de la construcción.
ST strategy realizó la due diligence comercial para un inversor que evaluaba una participación minoritaria.
Climate tech
Due diligence comercial
Inversión Serie A
La historia completa
Oportunidad
El inversor necesitaba una visión independiente sobre la calidad de los ingresos, la propuesta de valor para el cliente, el posicionamiento competitivo y la razonabilidad de la valoración propuesta antes de tomar la decisión de inversión.
Recomendaciones
ST strategy estructuró la due diligence en tres fases: Las conclusiones permitieron al inversor contrastar la valoración propuesta e identificar los factores diferenciales y los riesgos clave del modelo.
- Métricas SaaS: Reconstrucción del histórico de facturación por líneas de ingreso y análisis de ticket, recurrencia, retención, churn y precios.
- Validación con clientes: Entrevistas con clientes activos, pilotos convertidos y no convertidos y oportunidades perdidas para entender retorno, disposición a pagar, barreras de adopción y riesgo de abandono.
- Competencia, riesgos y valoración: Benchmark de competidores en la península Ibérica, sustitutos, palancas de crecimiento, impulsores regulatorios, escenarios de salida y modelo de valoración.
* La confidencialidad de nuestros clientes es una prioridad de la compañía. Aunque hemos cambiado sus nombres, las informaciones son reales.